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Critères essentiels pour faire le bon choix
Devenir propriétaire d'une fraction d'un patrimoine immobilier en achetant des parts de SCPI est une option attractive. Ces parts génèrent des revenus réguliers sous forme de dividendes, utiles pour compléter votre pension de retraite. Toutefois, plusieurs éléments doivent être pris en compte avant de faire un choix :
- Secteur et diversité du patrimoine : Un portefeuille varié aide à diminuer les risques. Des biens immobiliers situés dans différentes régions, voire à l'étranger, peuvent optimiser la rentabilité.
- Taux d'occupation : Une SCPI avec un taux d'occupation de 85 à 90 % garantit des revenus locatifs stables et intéressants.
- Capital de la SCPI : Plus le capital est important, plus l'investissement est sécurisé. Les SCPI à capital variable offrent une meilleure liquidité.
- Composition de la SCPI : Pour limiter les risques, privilégiez les SCPI dont le portefeuille est diversifié, incluant des biens résidentiels, des bureaux, et des commerces.
- Rentabilité : Mesurée par le taux de distribution de valeur de marché (TDVM), la rentabilité des SCPI s'élevait à 4,53 % en 2022 selon l'ASPIM.
Les atouts de l'investissement en SCPI
Le placement en SCPI présente divers avantages indéniables :
Une fiscalité avantageuse
Les SCPI génèrent deux types de revenus, chacun étant soumis à une fiscalité différente :
- Revenus locatifs : Ces revenus sont soumis soit à l'impôt sur le revenu, soit à un prélèvement forfaitaire unique de 30 %, plus 17,2 % de prélèvements sociaux.
- Revenus de cession : La cession de parts peut entraîner des plus-values, taxées à 19 % ou en fonction de l'impôt sur le revenu, augmentées des prélèvements sociaux.
Note : La plus-value est exonérée d'impôt sur le revenu après 22 ans de détention et de prélèvements sociaux après 30 ans.
Un investissement à faible risque
L'investissement en SCPI se distingue par sa sécurité :
- Mutualisation des risques : La diversité des biens minimise l'impact des défauts de paiement.
- Réserves financières : Les sociétés de gestion constituent des réserves pour maintenir le versement des dividendes, même en cas d'impayés.
Accès facile à l'investissement
Les parts de SCPI ne nécessitent pas un investissement initial conséquent, variant généralement entre 150 et 1 000 euros. Toutefois, gardez à l'esprit qu'il y a des frais associés, tels que ceux de gestion et de cession.
Gestion simplifiée
Un autre avantage considérable pour les retraités est la gestion totalement prise en charge par la société de gestion. Cela inclut :
- Acquisition des biens.
- Recherche de locataires et gestion des états des lieux.
- Encaissement des loyers.
- Exécution des travaux nécessaires.
Facilité de succession
Les parts de SCPI font partie de l'actif successoral, étant divisées entre héritiers, ce qui évite des complications d'indivision. En cas de démembrement de propriété, les héritiers peuvent acquérir la pleine propriété sans frais supplémentaires après le décès de l'usufruitier.
À savoir : Les parts de SCPI peuvent être transmises progressivement avec un abattement de 100.000 euros tous les 15 ans.
Les différents types de SCPI
SCPI de rendement
Ces SCPI priorisent la génération de revenus réguliers, particulièrement adaptées pour les retraités. Évitez de vous limiter à des SCPI résidentielles ou commerciales. Diversifiez en choisissant des SCPI d'entreprise.
SCPI fiscales
Ces SCPI visent des allègements fiscaux grâce à des investissements locatifs, comme les SCPI Pinel, permettant des réductions fiscales allant jusqu'à 21 % pour des biens loués sur 12 ans.
SCPI de plus-value
Moins courantes, ces SCPI ne se focalisent pas sur les revenus réguliers, mais sur l'appréciation du capital immobilier lors de la revente, ce qui peut être moins pertinent pour les retraités désireux de compléments de revenu.
