Vous trouvez le rendement de votre assurance-vie trop faible ? Avez-vous envisagé d'investir dans la pierre-papier ? Plongeons dans les bénéfices et les inconvénients de cette option qui gagne en popularité.
Qu'est-ce que la pierre-papier ?
La pierre-papier désigne un moyen d'investir dans l'immobilier sans acheter directement un bien. Cela permet à un investisseur qui désire s'impliquer dans l'immobilier d'acquérir des parts de SCPI (sociétés civiles de placement immobilier), souvent via des banques. Cela inclut des investissements dans divers immeubles : logements, bureaux, ou commerces. L'investissement peut s'effectuer directement ou par le biais d'un contrat d'assurance-vie.
Rendement des SCPI : Que savoir ?
Il est essentiel de vérifier le rendement net des frais de gestion des SCPI. Un taux inférieur à 3,5 % annoncé par votre banquier ou assureur pourrait ne pas valoir l'investissement lorsque l'on considère les frais de gestion, souvent autour de 1 %. En général, un rendement net supérieur à celui d'un fonds en euros est à viser.
Accessibilité des contrats d'assurance-vie aux produits immobiliers
La disponibilité de la pierre-papier dépend des assureurs. Beaucoup de contrats haut de gamme l'incluent. L'accès à ces parts commence autour de 1100 €, et il est recommandé de conserver ces parts pendant au moins 7 à 10 ans, selon l'Autorité des marchés financiers (AMF).
Critères et conditions d'investissement
- Bien que votre contrat d'assurance-vie puisse proposer de la pierre papier, il est crucial de vérifier les modalités d'investissement. Certains assureurs imposent des limites sur la durée ou le montant total investissable.
- Il existe une flexibilité d'engagement, avec des investissements débutant à partir de quelques centaines d'euros, contrairement à l'achat direct qui peut dépasser 30 000 €.
Risque et fiscalité
Investir dans des SCPI présente des risques, car le capital n'est pas garanti. Cependant, la volatilité est généralement inférieure à celle des actions. Concernant la fiscalité, les revenus des SCPI ne sont pas considérés comme des revenus fonciers, ce qui peut offrir des avantages fiscaux non négligeables.
Transactions et délais de récupération
Dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie, il est en principe relativement simple de revendre ses parts, sauf en cas d'exception classe. Sur le plan temporel, il est conseillé de conserver ses parts au moins 5 à 8 ans pour optimiser le rendement.
Conclusion : Qui devrait investir ?
L'investissement en pierre-papier est particulièrement adapté à ceux qui souhaitent diversifier leur épargne tout en évitant la volatilité des marchés financiers. Il est crucial de discuter de son engagement avec un expert financier pour déterminer la proportion optimale de son épargne à investir dans ce type de produit.
Merci à Florence Brau-Billod, gestionnaire de patrimoine et présidente de la société Patrimoine SA.
